Distressed M&A – die Suche nach dem maßgeschneiderten Deal und verborgenen Perlen

In den vergangenen Jahren hat sich das wirtschaftliche Umfeld weltweit erheblich verändert, was viele Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gebracht hat. Die makroökonomischen Bedingungen, darunter hohe Zinsen und steigende Kreditausfallraten, haben zu einer Zunahme der Unternehmensinsolvenzen geführt. Zusätzlich sorgen politische Unsicherheiten sowohl auf nationaler als auch auf internationaler Ebene für zusätzliche Herausforderungen.

In diesem turbulenten Umfeld bieten sich jedoch für aufmerksame Investoren erhebliche Chancen. Der Erwerb von Unternehmen in finanzieller Notlage, auch bekannt als Distressed M&A, ermöglicht es Investoren, wertvolle Vermögenswerte maßgeschneidert und zu attraktiven Preisen zu erwerben. Diese Transaktionen sind jedoch oft komplex und erfordern eine sorgfältige Analyse der Unternehmenswerte und der rechtlichen Risiken.

Die aktuelle Marktlage zeigt, dass M&A-Aktivitäten nach einem Tiefpunkt Anfang 2023 wieder zunehmen. Viele Branchen, darunter Energie, Technologie und Pharmazie, erleben bereits eine Erholung, während andere Sektoren wie Einzelhandel und Bauwesen noch mit erheblichen Herausforderungen kämpfen. Der Trend zu vermehrten Transaktionen wird durch die Notwendigkeit beschleunigter Verkäufe aufgrund finanziellen Drucks und restrukturierungsbedingter Verkäufe getrieben. Oft sind diese Verkäufe durch begrenzte Informationen und enge Zeitpläne gekennzeichnet, was die Due-Diligence-Prozesse erschwert.

Unser Gesprächspartner an diesem Abend, Steffen Liebich, Gründer und Vorstandsvorsitzender der Kairos AG, hat seine jahrzehntelange Expertise in diesem Feld nicht zuletzt durch die Akquisition und erfolgreiche Fortführung von Schmolz + Bickenbach Guss sowie Vrades Maschinenbau unter Beweis gestellt. Er wird seine umfangreichen Erfahrungen und Strategien im Bereich Distressed M&A mit uns teilen. Es ist unser Ziel, Ihnen in dieser Diskussion wertvolle Erkenntnisse zur Akquisition von Unternehmen im Distressed näher zu bringen.